台积电 铁电材料,台积电下半年业绩预计将大涨,你怎么看? <#21---->


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近日有消息称,2018年下半年的两个季度中,台积电Q3、Q4季度的营收预计会连续增长,主要得益于下半年的智能手机旺季,苹果将会量产7nm A12芯片,华为海思也会推出7nm麒麟980芯片,NVIDIA的新一代GPU也会在Q4季度大量出货。

台积电4-6月份的营收环比连续下滑,引发了投资者担心,上半年有淡季周期的影响,智能手机出货量不如预期,数字货币市场暴跌也导致ASIC芯片下降,影响了台积电的业绩。不过2018年下半年的两个季度中,台积电Q3、Q4季度的营收预计会连续增长,主要得益于下半年的智能手机旺季,苹果将会量产7nm A12芯片,华为海思也会推出7nm麒麟980芯片,NVIDIA的新一代GPU也会在Q4季度大量出货。

在刚刚过去的6月份中,台积电的营收环比下降了13%,Q2季度总收入下降了6%,营收额为2332.8亿新台币,折合76.3亿美元,环比下降主要是比特大陆的矿机芯片以及NVIDIA的GPU芯片订单下降所致。不过下半年台积电的营收就能连续上涨了,Digitimes援引业内人士的消息称,包括新一代iPhone及华为Mate系列手机所用的处理器已经开始量产,Q3、Q4季度台积电的营收会恢复连续增长,其中Q3季度的增长比较温和,Q4季度 则会达到历史最高水平。

苹果iPhone手机所用的处理器依然是台积电最主要的增长动力,今年苹果将推出三款iPhone手机,处理器升级到A12,将使用台积电7nm工艺代工。

台积电预测iPhone手机处理器的出货量将在10月到11月之间达到峰值,不过消息人士称台积电还将代工华为的麒麟980处理器,它也是7nm工艺生产,预计会在Mate 20系列手机上首发。

除了苹果、华为的手机处理器订单之外,NVIDIA的新一代GPU订单也会成为台积电Q4季度的增长动力——对我们来说,这个爆料其实更有意思,Q4季度的NVIDIA芯片是什么呢?今年8月底据说NVIDIA就会发布新12nm工艺的图灵显卡,按理说备货高峰应该是在Q3季度才对,如果是12nm工艺芯片,不太可能到Q4季度才会出现出货高峰。

此前Digitimes也爆料过台积电Q4季度将会为NVIDIA生产7nm芯片,不过要到明年初才会发布,这个备货周期就合理多了。

有关NVIDIA的7nm芯片目前众说纷纭,现有的分析都认为Q3季度发布的GPU是基于12nm工艺,不管是Volta架构还是Turing图灵架构都是如此,不过也有零星爆料认为NVIDIA会跳过12nm工艺节点,直接推出7nm工艺芯片。

业绩大涨是肯定的。

台积电的第一大客户是苹果。苹果下半年会推出三款新的手机,他们在第四季度的销量可能会打破纪录。全新的A12处理器会用上7nm工艺,由于第一代7nm工艺依然是使用DUV光刻机制造的,因此它的成本和价格都要都要比以往高。与此同时华为的麒麟980处理器也会使用7nm工艺。既然单价和总量都上涨了,那么营收上涨也是肯定的了。

除此之外,台积电的12nm工艺正在被越来越多的厂商使用。英伟达下半年发布的全新一代GTX显卡就会使用这一工艺,这会给台积电带来可观的收入。AMD这边也会渐渐用上台积电的7nm工艺,这无疑是好消息。

另一方面,越来越多的Al芯片开始出现。包括寒武纪在内的Al芯片订单将会大涨。赛思灵和比特大陆等FPGA和ASIC芯片制造商也会用上更强大的新工艺。

在这种情况下,台积电的收入肯定会暴涨。